131 банк оказался в группе риска

Сегодня больше 10 процентов банков не удовлетворяют требованиям к минимальному размеру капитала. Именно эти банки к 1 января 2012 года должны либо увеличить свой капитал вдвое, либо прекратить свое существование. Резкого сокращения кредитных учреждений не произойдет, уверяют эксперты. Вкладчикам возможное закрытие банков ничем не угрожает.

По словам директора департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ РФ Михаила Сухова, на начало сентября требованиям, касающимся минимального размера уставного капитала, не соответствовал 131 банк.

Напомним, что в России, по данным января 2011 года, зарегистрировано 1012 кредитных организаций. При этом со следующего года минимальный размер уставного капитала должен составлять не менее 180 миллионов рублей.

Приведет ли это к тому, что с рынка уйдут небольшие банки, которые работают в маленьких городах России? Чего ожидать вкладчикам?

По мнению директора Центра структурных исследований Института экономической политики им. Гайдара Алексея Ведева, вкладчикам ничего опасаться не стоит. Во-первых, считает эксперт, резкого снижения количества банков не произойдет. "К тому же, банки, в случае возникновения проблем с наращиванием капитала до требуемой суммы, могут объединяться или трансформироваться в кредитные кооперативы".

Выходом для тех, кто будет испытывать трудности с наращиванием капитала, может стать введение лицензии, позволяющей работать только в пределах одного региона. Помочь может и фонд, в который минфин и Международная финансовая корпорация внесли по 50 миллионов долларов. Вместе с тем, по мнению Ведева, озвученный размер уставного капитала в 180 миллионов рублей, впрочем как и 300 миллионов рублей (начнет действовать с 2015 года), очень мал и всех проблем не решает.

Глава департамента ЦБ Михаил Сухов отметил, что на сегодняшний день нормативу в 300 миллионов соответствует всего 36 процентов от общего числа отечественных кредитных организаций. Вместе с тем в рамках системы страхования вкладов ответственность этих банков перед вкладчиками составляет 66 миллиардов рублей, поэтому у чиновника практически нет сомнений, что суммы, необходимые для увеличения капитала, за оставшиеся три года будут найдены. Банки наращивают капиталы неплохими темпами. В начале года тех, кто не соответствовал требованиям, было 185, в начале августа - уже 150.

Как подчеркнул представитель Центробанка, подавляющее большинство из них имеют реальные планы по докапитализации и за счет действующих акционеров, и за счет новых. При этом сумму, которую всем банкам необходимо потратить на то, чтобы привести свои капиталы в соответствие, чиновник считает небольшой по меркамбанковского рынка - всего 8 миллиардов рублей. На 6 миллиардов рублей, по словам Сухова, договоренности уже достигнуты.

Кстати

С 1 января 2012 года новые, более жесткие требования к минимальному размеру уставного капитала вступают в силу и для страхового рынка. По сравнению с существующим вариантом, размер должен быть увеличен в 4 раза - до 120 миллионов рублей.

По словам руководителя Росстрахнадзора Александра Коваля, после начала действия новых правил с рынка уйдет несколько сотен страховых компаний из работающих на данный момент - 597. При этом в августе 360 компаний из этого числа необходимого размера уставного капитала еще не имели.

Источник: Российская газета

Сотрудники одного из коммерческих банков Москвы присвоили себе $850 тысяч

Столичный предприниматель крайне неудачно попытался обменять на рубли весьма солидную сумму - 850 тысяч долларов США. И в результате лишился своих долларов и не получил обещанных рублей.

В Главном управлении МВД России по городу Москве сообщили, что бизнесмен обратился с заявлением о мошенничестве в полицию. Он рассказал, что приехал в операционную кассу одного из коммерческих банков, расположенную на проспекте Андропова, дом 8, для обмена 850 тысяч долларов на рубли. К бизнесмену подошел неизвестный, представившийся директором банка, а также два кассира-операциониста. Они приняли у клиента деньги и предложили подождать некоторое время, пока будет проводиться финансовая операция. Спустя почти три часа деньги так и не появились, и предприниматель понял, что его обманули.

Следствием УВД по Южному административному округу ГУ МВД России по Москве возбуждено уголовное дело по статье 159 УК РФ - мошенничество.

Столичные полицейские сработали быстро и уже установили фигурантов "обменной" аферы".

Начальник УВД по ЮАО ГУ МВД России по Москве генерал-майор полиции Александр Подольный сообщил, что при выяснении обстоятельств незавершенной финансовой сделки сотрудники полиции задержали двух операторов банка, возможно, причастных к мошенничеству. Более того, установлена и личность их руководителя, скрывшегося с деньгами. Сейчас принимаются необходимые меры для его розыска.

Источник в правоохранительных органах признался корреспонденту "Российской газеты", что такой случай, когда официальные служащие вполне респектабельного коммерческого банка идут на столь откровенное воровство, - уникальный. Трудно сказать, что подвигло неплохо оплачиваемых банковских служащих посягнуть на деньги клиента. Может, от обилия зеленых купюр помутился рассудок. "Лечиться", скорее всего, придется за решеткой - мошенничество в особо крупном размере может обойтись не в один десяток лет лишения свободы.

Как правило, преступления в банках сводятся к махинациям по обналичиванию и "отмыванию" денег, уводу крупных сумм от налогов в офшоры. Такие операции требуют высокой квалификации в финансовой сфере.

А вот трюки с обменом валюты практикуют жулики более мелкого пошиба, но зато хорошие психологи и физиономисты. Обычно они ошиваются в банковских офисах и выдают себя за высокопоставленных сотрудников, хотя на самом деле никакого отношения к банку не имеют. Именно такие аферисты обобрали в прошлом году одного известного политика.

Он приехал в банк обменять на доллары 20 миллионов рублей. Какой-то "клерк" взял сумму и зашел в соседний кабинет - "оформить документы". Как вскоре выяснилось, эта дверь вела на соседнюю улицу.

Источник: Российская газета

Акции США снижаются из-за слабой отчетности

Американские фондовые индексы снизились при открытии торгов четверга из-за слабых отчетов компаний, затмивших хорошие данные о еженедельных обращениях за пособием по безработице в США.

Отчеты Cisco Systems Inc и Credit Suisse, оказавшись хуже ожиданий рынка, оказали негативное влияние на американские акции, несмотря на выход данных об уменьшении количества обращений за пособием до минимума 2,5 лет.
"Статистика не была достаточно впечатляющей, чтобы рынок сильно отреагировал на нее", - сказал перед началом торгов Тим Гриски, главный инвестиционный менеджер Solaris Asset Management в Нью-Йорке.
"Мы можем увидеть некоторую фиксацию прибыли", - добавил он.
К 17.42 МСК промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,46 процента до 12.183,92 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 опустился на 0,39 процента до 1.315,69 пункта, а сводный индекс Nasdaq Composite уменьшился на 0,73 процента до 2.768,74 пункта.
Число обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю сократилось до 383.000, тогда как аналитики, основываясь на предварительных данных, прогнозировали снижение до 410.000.

Источник: Reuters

ЦБ рекомендует банкам РФ диверсифицировать пассивы

У 170 из них, в том числе в "Сбербанке" и ВТБ 24, средства физлиц превышают 50% пассивов. Но всех обогнал московский банк "Пойдем!", сконцентрировавший 97,6% обязательств на физлицах.

Каждый пятый российский банк теоретически может заинтересовать ЦБ РФ в связи с концентрацией в пассивах средств, приходящихся на один источник фондирования.
Средства физлиц превышают 50% пассивов у 170 российских банков, следует из рэнкинга "Интерфакс-100", подготовленного "Интерфакс-ЦЭА" по итогам 2010 года.
Банк России советует кредитным организациям наряду с диверсификацией активов не забывать и о пассивной стороне баланса. Регулятор рекомендует кредитным организациям диверсифицировать пассивы, сообщил в среду директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ РФ Алексей Симановский.
По словам А.Симановского, у регулятора могут вызвать интерес ситуации, где более 50% пассивов приходится на один источник фондирования, одну группу, в том числе, если вклады физических лиц в пассивах банка превышают эту цифру.
"Очень высокой порой бывает концентрация по пассивной стороне баланса, прежде всего это вкладчики. На эту сторону баланса тоже необходимо обратить внимание", - отметил он.
Согласно рэнкингу "Интерфакс-100", у четырех банков из топ-30 по итогам 2010 года доля средств физлиц в пассивах превышала 50%. Например, этот показатель у Национального банка "Траст" и банка "Возрождение" достиг 56% и 50,1% соответственно.
В список попал и крупнейший в России по активам Сбербанк РФ, у него на средства граждан приходилось 55,1% пассивов, 62,8% обязательств. У розничной "дочки" ВТБ - банка ВТБ 24 - этот показатель был несколько выше - 70,1% пассивов и 77,8% обязательств.
Самая высокая среди российских банков концентрация средств граждан в пассивах у смоленского банка "Аскольд", занимающего 455-е место в рэнкинге, - 84%. Однако он не лидирует по концентрации средств в обязательствах со своим показателем, равным 93,6%. Эту кредитную организацию обогнал московский банк "Пойдем!" (599-е место в рэнкинге), сконцентрировавший 97,6% обязательств на физлицах.
При этом ЦБ и банки пока только прорабатывают направление снижения концентрации пассивов, рекомендации не закреплены никаким нормативным актом. Как подчеркнул А.Симановский, обсуждаются разные сроки, в течение которых должна произойти диверсификация таких пассивов. "До трех лет, я считаю, срок достаточный. Если далеко за пределами четырех лет, то несколько теряется ощущение реальности", - сказал он.
При этом директор департамента пошутил, что некоторые банки предлагают провести такую диверсификацию до Чемпионата мира по футболу в 2018 г. "Согласитесь, долговато. Пока травка подрастет, лошадка умрет", - сказал он, отметив, что диверсификацию лучше было бы провести до Олимпиады 2014 г.
Вместе с тем А.Симановский добавил, что не считает эту тему столь значимой, как диверсификация активов банков. Он отметил, что, возможно, нормативно закрепить необходимость диверсифицировать пассивы можно будет не ранее 2014 г.

Источник: ИА «Финмаркет»

Банки не смогут заработать на кредитовании много

Рынок скорректировал прогнозы взрывного роста банковского сектора, которого финансисты ждали в 2010 году: вместо ожидаемых ЦБ 15% портфель вырос лишь на 10-12 процентов. В этом году ожидается рост объемов на 18%, а банковская маржа будет минимальной.

Рынок скорректировал прогнозы взрывного роста банковского сектора, которого финансисты ждали в 2010 году: вместо ожидаемых ЦБ 15% портфель вырос лишь на 10-12 процентов. В этом году ожидается рост объемов на 18%, а банковская маржа будет минимальной.
Совокупный портфель банковского кредитования вырос в 2010 году на 10-12%, сообщил президент Нордеа-банка Игорь Буланцев. По его словам «2010 год нам всем показал — качественного роста кредитного портфеля в целом по системе нет».
Банки не достигли запланированных показателей, ибо вторая половина года скорректировала ожидания оживления экономики. В итоге банки сидели на избыточной ликвидности и не кредитовали промышленность, считает Игорь Буланцев. И если раньше, в 2009 году, банки могли зарабатывать на высокой марже между стоимостью привлечения фондирования и ставками, по которым они выдавали кредиты предприятиям и физическим лицам, то в 2011 году и маржа, и доходы банков неизменно будут сокращаться.
Однако не все участники рынка согласны с такой оценкой происходящего. «Мнение о том, что банки могли зарабатывать в кризис на высокой марже, несомненно, верно. Однако с выводом о том, что в 2011 году и маржа, и доходы банков будут неизменно сокращаться, мы не согласны», — говорит вице-президент банка «Интеркоммерц» Александр Турсков. По его словам, 2009 и 2010 годы прошли под знаком очень дорогого фондирования, от которого сейчас все банки уходят.
Данная тенденция четко прослеживается на рынке депозитов. «Ставок в 15%, под которые сплошь и рядом открывались депозиты в 2009 году и активно пополнялись в 2010, давно уже нет на рынке. Средняя ставка давно опустилась ниже 10%, а максимумы на уровне 12% предлагают единичные банки. Поэтому в 2011 маржа сокращаться уже не должна, наоборот, ей пора бы подрасти — на основе снижения стоимости фондирования», — говорит Турсков. Он считает, что говорить о том, приведет ли данная ситуация к росту доходов банков, пока сложно, потому что пока не ясно, какой будет спрос на кредиты, и какова будет политика ЦБ в области формирования резервов по ссудам.
«Согласно статистике Центробанка, объем кредитов физическим лицам в 2010 году вырос на 14,3%, а юридическим — всего на 12,1%, так что в целом прогноз ЦБ был верен, хотя мы и понимаем, что был он несколько оптимистический», — говорит главный аналитик управления информационно-аналитической поддержки Бинбанка Алексей Белашов.
По его словам, росту кредитования препятствуют объективные причины: до сих пор высок уровень просрочки по кредитам, выданным до кризиса, посему банки должны преодолеть свои опасения относительно возможного увеличения просрочки.
«2011 год, по нашим оценкам, должен стать переходным с точки зрения подходов к ведению бизнеса. Банкам необходимо научиться получать прибыль в условиях намного более консервативного подхода к выдаче кредитов и формирования резервов на возможные потери», — считает Александр Турсков. По его словам, борьба за клиентов, конечно, продолжается, особенно это касается качественных заемщиков с хорошим обеспечением и кредитной историей.
Алексей Белашов также отмечает, что банки после кризиса стали более взвешенно относиться к оценке риска нового заемщика, что позволяет снизить уровень просроченной задолженности и в то же время качественно нарастить объем кредитного портфеля.
В оптимистичном сценарии рост уровня кредитного портфеля по итогам 2011 года оценивается в диапазоне 18%, считает Белашов. По его словам, банковская маржа в 2011 году будет оставаться на минимальных уровнях, в то же время рост объемов выдачи новых кредитов позволит банкам увеличить прибыль по итогам 2011 года.

Игру на понижение акций банка ВТБ поддержали частные инвесторы

Вчера котировки акций ВТБ на торгах ФБ ММВБ опустились ниже уровня в 10 коп., потеряв в цене 4,6%. В результате стоимость бумаг госбанка вернулась к значениям четырехмесячной давности, когда были официально согласованы параметры продажи части госпакета стратегическому инвестору. Вчера к игре на понижение котировок акций ВТБ, продолжающейся уже больше недели, активно подключились частные инвесторы. Участники рынка считают, что давление на котировки акций банка сохранится до объявления цены размещения, ожидаемого в начале следующей недели.

Вчера акции ВТБ стали аутсайдерами среди наиболее ликвидных акций на торгах ФБ ММВБ. Их котировки упали сразу на 4,6%, до 9,65 коп., минимального значения с октября прошлого года (на 29% ниже цены "народного" IPO в мае 2007 года). Индекс ММВБ вчера потерял 2,14%. В последний раз такими темпами котировки акций падали восемь месяцев назад, когда за день они подешевели более чем на 6%. В результате девятидневного непрерывного падения стоимость акций банка снизилась на 13%. Стоимость депозитарных расписок банка на LSE вчера упала на 3,4%, а за рассматриваемый период — на 14%.
Инвесторы продолжают сокращать позиции в акциях ВТБ в ожидании предстоящего размещения 10-процентного пакета акций госбанка в рамках частичной приватизации. Некоторые подробности предстоящего размещения вчера были опубликованы в СМИ. Как следует из проспекта к размещению, якорными инвесторами выступят итальянская Generali Group и пул инвесторов во главе с американским фондом прямых инвестиций TPG Capital. Они готовы выкупить ценные бумаги банка на сумму $400 млн из пакета объемом около $3,5 млрд. По мнению аналитиков UBS, поскольку стратегические инвесторы получат миноритарную долю, которая будет значительно ниже предыдущих оценок, существует риск избыточного предложения акций на открытом рынке. Напомним, что предложение реализовать правительственный пакет на открытом рынке последовало недавно, тогда как в прошлом году рассматривался другой вариант размещения, через привлечение зарубежных инвесторов во главе с TPG Capital, которые, как предполагалось, смогут выкупить 10% акций ВТБ исходя из оценки $2,4-3,1 млрд. Согласование этого варианта размещения было выполнено в конце октября прошлого года. После этого акции ВТБ демонстрировали рост. После того как появилась информация об изменении плана приватизации госбанка, акции ВТБ начали снижаться. Вчера котировки бумаг вернулись к значениям ноября.
На вчерашних торгах к продажам со стороны институциональных инвесторов присоединились частные. "После того как новость об объемах, которые выкупают якорные инвесторы, была широко освещена в прессе, ее смогли отыгрывать все участники торгов — и портфельные управляющие, и физлица",— отметил директор департамента по торговле акциями Банка Москвы Дмитрий Скворцов. До последнего времени частные инвесторы не принимали активного участия в игре на понижение акций ВТБ. "Активный новостной фон вокруг бумаги привлекает к ней внимание частных инвесторов, а поскольку новость не очень хорошая, то они предпочитают продавать эти акции",— отметил начальник торгового отдела RMG Павел Дородников. Косвенно о возросшей активности частных инвесторов свидетельствует и резкий рост числа сделок с акциями банка. Вчера через биржу прошло почти 36 тыс. сделок, что в два раза выше значения предыдущего дня и среднедневного значения с начала года.
Участники рынка не исключают, что игра на понижение может продолжаться до момента определения цены размещения, которое намечено на 14 февраля. "Акции ВТБ в ближайшее время будут испытывать серьезное давление в связи с недостаточным спросом со стороны стратегических инвесторов",— резюмируют аналитики Банка Москвы.

Источник: Коммерсантъ

Народный банк Китая может продолжить повышение процентных ставок

Вполне вероятно, что в ближайшие месяцы Народный банк Китая продолжит повышать размер процентных ставок: несмотря на то, что с середины октября Банк КНР уже трижды увеличивал ставки, ускоряющиеся темпы инфляции продолжают "съедать" все доходы населения страны.
Вчера, 8 февраля, Народный банк Китая сообщил, что с сегодняшнего дня размер основной процентной ставки по кредитам будет составлять 6,06% вместо 5,81%, а размер ставки по депозитам вырастет до 3%. Тем не менее, размер процентных ставок по депозитам примерно на 2% отстает от темпов инфляции, что стимулирует вкладчиков тратить, а не копить деньги.
"На этой стадии Китаю все еще предстоит совершить огромный прыжок в том, что касается размера ставок. Настораживает тот факт, что реальные процентные ставки в стране до сих пор отрицательные", - отмечает главный экономист Societe Generale в Гонкоге.
Правительству Вэнь Цзябао еще предстоит вернуть ставки к докризисному уровню.
По мнению экономиста из гонконгского филиала Morgan Stanley, в первом полугодии в экономике Китая зашкаливает уровень риска. Именно поэтому в КНР продолжится повышение процентных ставок, ужесточатся требования к банковским резервам и будет наблюдаться рост юаня, что позволит сдержать ценовое давление в стране, считает эксперт.

Предоставлено ForexTimes

Чистая прибыль Western Union выросла на 7% в 2010 году

По итогам 2010 года чистая прибыль компании составила 909 млн. долларов США, а поступления денежных средств от основной деятельности достигли 1 млрд. долларов США.

Компания Western Union (NYSE: WU) представила финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2010 год.
Чистая прибыль Western Union по итогам 2010 года выросла на 7% и составила 909 млн. долларов США. Выручка компании по итогам года увеличилась на 2% и составила 5,192 млрд. долларов США. Операционная прибыль достигла 1 млрд. 300 млн. долларов, что на 1% больше показателя 2009 года. В 2010 году поступления денежных средств от основной деятельности компании составили 1 млрд. долларов США.
Выручка Western Union по итогам четвертого квартала 2010 года увеличилась на 3% по сравнению с третьим кварталом 2010 года и достигла 1,357 млрд. долларов США. Чистая прибыль в последнем квартале 2010 года составила 242 млн долларов, что на 8% больше показателя предыдущего года в 223 млн долларов. Операционная прибыль компании выросла на 1% – до 322 млн долларов в минувшем году.
Хикмет Эрсек (Hikmet Ersek), президент и главный исполнительный директор Western Union, сказал: «Мы успешно завершили 2010 год: прибыль в сегменте денежных переводов между физическими лицами увеличилась и составила более 1 млрд долларов. Акционерам было передано 750 млн долларов через обратный выкуп акций компании и дивиденды. Мы также значительно расширили электронные каналы предоставления услуг, увеличили перечень доступных сервисов и количество пунктов обслуживания».
Основные достижения компании в четвертом квартале 2010 года:

• рост объема переводов между физическими лицами составил 9%;

• рост выручки на рынке внутренних переводов в США составил 7%, при этом на 29% увеличился объем транзакций;

• расширение каналов предоставления услуг благодаря подписанию важных партнерских соглашений, в том числе со Сбербанком в России, банком Intesa Sanpaolo в Италии и пятью новыми субагентами в Индии, которые позволят расширить сеть на более чем 5000 пунктов обслуживания;

• подписание соглашения о приобретении оставшихся 70% акций Angelo Costa, S.r.l., одного из ведущих агентов Western Union в Европе;

• увеличение количества пунктов обслуживания в мире до 445 000;

• значительный рост электронных каналов компании. Платформа westernunion.com стала доступна клиентам в 20 странах, 40 банков предлагают денежные переводы Western Union по схеме «счет-наличные/наличные-счет», денежные переводы на мобильные счета абонентов стали доступны клиентам в более чем 80 000 пунктов облуживания;

• увеличение прибыли Western Union Business Solutions (подразделения Western Union, специализирующемся на предоставлении услуг юридическим лицам) в 4 квартале 2010 года за счет развития новых продуктов и услуг, а также увеличения количества активных карт предоплаты до 890 000

«В 2010 году мы также подписали соглашения о предоставлении услуги денежных переводов на мобильные счета абонентов в странах Африки и Ближнего Востока и предложили переводы по схеме «счет-наличные/наличные-счет» в Китае, – продолжил Хикмет Эрсек. – И хотя в некоторых странах мира экономическая ситуация еще остается сложной, мы полагаем, что в 2011 году Western Union продолжит укреплять позиции на мировом рынке денежных переводов. В этом году мы ожидаем дальнейший рост прибыли и повышение рентабельности компании, а также увеличение уровня дохода наших акционеров. Все это приведет к росту инвестиций в бизнес Western Union и дальнейшему развитию компании».

Источник: Компания Western Union

Эксперты предрекают новый финансовый Армагеддон

Несмотря на всеобщий оптимизм по поводу восстановления мировой экономики и окончания кризиса, некоторые эксперты все же склонны придерживаться противоположной точки зрения.

Согласно недавнему отчету международной консалтинговой компании Oliver Wyman, в настоящее время мы сеем семена следующего глобального банковского кризиса, и он может случиться всего через пять лет.
Если выразить суть отчета одним предложением, то сценарий конца света, с точки зрения экспертов Oliver Wyman, выглядит так: мир медленно надувает товарно-сырьевой пузырь, который может лопнуть так же, как это было с рынком недвижимости в 2008 году, создав еще более разрушительную мировую рецессию.
2011 год: мир восстанавливается с огромной скоростью, при этом Европа плетется в хвосте, Штаты – посередине, а Азия со своими 6-10% - впереди. Естественно, внимание инвестиционных сконцентрировано на самом быстрорастущем регионе, ведь именно там, на самых «горячих» рынках, - самые быстрые прибыли. Инвестиции в сырьевые товары (золото, серебро, платина, редкоземельные металлы, нефть) впитали огромные объемы чрезмерной мировой денежной базы, а центральные банки держат ставки на минимуме. В выигрыше оказываются страны, богатые ресурсами, такие как Россия, Бразилия и остальная Латинская Америка.
2013 год: западные банки вложат огромные объемы средств в рынки нового роста. Развивающиеся экономики привлекают инвестиции для финансирования колоссальных девелоперских проектов и живут не по средствам (реальная статистика: за 2010 год государственный долг Бразилии вырос на 13%, а задолженность домохозяйств удвоилась за пять лет). Обе стороны делают ставку на продолжение роста цен на сырьевые товары.
Что может пойти не так? Пузырь может лопнуть от малейшего укола. Если посмотреть на Китай, крупнейшего покупателя сырья в мире, то цены на китайские товары продолжат стремительно расти и в 2013 году, а дешевая валюта страны не укрепляется достаточно быстро, чтобы остановить рост цен на продукты и металлы. Для борьбы с инфляцией Китай поднимет ставки и ускорит укрепление юаня. Это приведет к двум побочным эффектам. Во-первых, спад экспорта ударит по экономике. Во-вторых, цены на недвижимость перестанут расти, что нанесет ущерб среднему классу.
Экономика Китая, некогда неудержимого потребителя сырья, замедляется. Инвесторы паникуют. Цены на сырье обваливаются, а страны-экспортеры (Россия, Бразилия, Латинская Америка, Африка) оказываются в том же положении, что и закредитованный владелец дома в 2008 году. Они надавали обещаний, основанных на росте цен на актив, цена которого внезапно падает. Наступает новая мировая рецессия.
Первая волна ударяет по международным банкам с непосредственными инвестициями в девелоперские проекты стран Латинской Америки. Вторая волна охватит американские страховые компании с непрямыми рисками.
Третья волна поразит западные правительства. Из-за обвала цен на сырьевые товары вкупе с банковским кризисом большинство развитых стран могут оказаться в опасной близости к дефляции. Правительства отреагируют так же, как и на Великую депрессию: огромными расходами. Правда, непонятно, может ли мир позволить себе очередной виток дефицитных расходов.

Источник: Bankir.Ru

Банк России намерен действовать решительно для удержания инфляции

Банк России предпримет решительные меры для удержания инфляции в запланированном на этот год коридоре в 6-7%, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на главу ЦБ РФ Сергея Игнатьева. Как заявил он во Франкфурте на семинаре Европейского центрального банка, в этой связи "полностью возможным" является повышение Банком России ставки рефинансирования и резервных требований к банкам.

С.Игнатьев указал на угрозу импорта инфляции из-за повышения мировых цен на сырье. Цены продолжат рост в течение следующих двух-трех месяцев, подорожание продуктов питания будет продолжать оказывать негативный эффект вплоть до лета, сказал он.

Источник: Интерфакс

Глава Банка Японии считает необходимым поддержать доверие инвесторов к стране

2 недели назад международное рейтинговое агентство Standard & Poor's сообщило о понижении кредитного рейтинга Японии. Сегодня глава Банка Японии Масааки Сиракава заявил о том, что правительству страны необходимо работать над поддержанием уровня доверия инвесторов к японским долговым облигациям.
В сегодняшнем выступлении Сиракава отметил, что Япония должна делать "все возможное, чтобы сохранить доверие участников рынка, в то же время работая над процессом бюджетной консолидации в средне- и долгосрочной перспективе".
Хотя спрос инвесторов на долговые облигации помогает японскому правительству сдерживать рост заемных средств, "ни одна страна не в состоянии постоянно испытывать бюджетный дефицит", отметил Сиракава.
В прошлом месяце знаменитое рейтинговое агентство сообщило о том, что суверенный рейтинг Японии был понижен до "АА-", а это четвертый по счету рейтинг сверху. По словам представителей S&P, в агентстве ожидали дальнейшего роста госдолга Японии.
Размер долга Японии составляет около 200% ВВП, и это крупнейший госдолг среди всех промышленно развитых стран.
"Глава Банка Японии снова огласил свои опасения по поводу раздувания уровня госдолга. После снижения кредитного рейтинга страны его слова стали более конкретными", - отметил старший экономист Mitsubishi Morgan Stanley Co.
Сиракава также отметил, что увеличение темпов инфляции в одиночку не сможет привести к снижению уровня японского долга, который находится в "очень плохом состоянии". Хотя рост цен и может привести к увеличению налоговых поступлений, это также приведет к росту правительственных затрат на социальные и другие программы, отметил глава Банка Японии.

Предоставлено ForexTimes

Британская торговая палата: Банк Англии сохранит размер ставок

Как считают аналитики Британской торговой палаты, на этой неделе Банк Англии должен принять решение о сохранении размера основной процентной ставки без изменений. По мнению аналитиков, от Банка стоит ожидать именно такого решения, так как восстановление экономики Британии до сих пор идет "неустойчиво".
"Хорошие новости не должны вводить нас в заблуждение, порождая ложное ощущение самодовольства", - отмечает главный экономист Британской торговой палаты Дэвид Керн. "Экономика все еще остается хрупкой", - говорит эксперт.
Напомним, что по результатам исследований в прошлом месяце темпы роста производственной активности достигли рекордной скорости, а в строительной сфере и сфере услуг был зафиксирован рост.
Тем временем, уровень инфляции практически в два раза превышает установленный Банком Англии порог в 2%. Однако, по мнению аналитиков Британской торговой палаты, повышение процентных ставок "ставит под угрозу сам процесс восстановления экономики".
Банк Англии озвучит свое решение по процентным ставкам 10 февраля.

Предоставлено ForexTimes

Российские банкиры жаждут валюты

К началу текущего года больше всего за рубежом заняли «дочки» иностранных банков, а также госбанки, подсчитали в ЦЭА МФПА. Опрошенные РБК daily банкиры не исключают, что в текущем году они продолжат увеличивать долю внешних займов. В отличие от иностранных «дочек», которые будут привлекать средства для роста кредитного портфеля, госбанки будут делать это для рефинансирования предыдущих займов.

К началу года наибольшие объемы внешней задолженности в структуре пассивов были сосредоточены у «дочек» иностранных банков, подсчитали в ЦЭА МФПА. Впрочем, это неудивительно, ведь, как правило, большую долю фондирования российские «дочки» получают от своих зарубежных материнских структур.
Лидерами по объему внешних займов в структуре пассивов на начало текущего года стали банки «Нордеа» (62,32% — доля в структуре пассивов), Абсолют Банк (37,18%) и Банк Сосьете Женераль Восток (БСЖВ) (24,11%).
По словам начальника казначейства банка «Нордеа» Дмитрия Житнего, вместе с ростом кредитного портфеля, доля валюты в котором значительна, банк продолжит занимать в валюте в этом году, привлекая средства как клиентов, так и банков группы Nordea. По словам директора инвестиционно-торгового департамента Абсолют Банка Сергея Михайлова, в настоящее время в банке оценивают перспективы развития клиентских портфелей и ситуацию на внешнем и внутреннем рынках на предмет возможных заимствований. В банке БСЖВ отказались от комментариев.
Помимо «дочек» иностранных банков наибольшие доли внешних займов оказались сосредоточены в пассивах банков с госучастием. Так, доля заимствований в валюте в Россельхозбанке составила на начало января 37,18%, в банке ВТБ — 27,37%, в Банке Москвы — 26,71%. Наличие иностранных заимствований в пассивах госбанков вполне объяснимо, говорит аналитик ИК «Совлинк» Ольга Беленькая. «Долгосрочных внутренних ресурсов для развития внутри страны немного, — говорит г-жа Беленькая. — Ставки же на внешних рынках очень привлекательны в связи с тем, что зарубежные банки проводят стимулирующую денежно-кредитную политику».
Как рассказали РБК daily в банке ВТБ, «группа ВТБ планирует осуществлять заимствования в иностранной валюте с целью рефинансирования погашаемых долгов и привлечения новой ликвидности, как в форме еврооблигаций, так и кредитов». Такой же политики будет придерживаться и Банк Москвы: «В части международных заимствований наша стратегия такова: в 2011 году мы планируем заместить то, что будет гаситься, новыми заимствованиями. По мере развития банка и роста объема активов эта доля постепенно снижается». В Россельхозбанке отказались от комментариев.
Компанию «дочкам» иностранных банков и госбанков составили и частные игроки, такие как банк «Русский стандарт» (доля внешних займов 31,94%) и Промсвязьбанк (25,16%). В текущем году эти доли еще могут вырасти. Ранее «Русский стандарт» объявлял о том, что планирует в текущем году разместить еврооблигации на 300—400 млн долл. Промсвязьбанк планирует выпустить еврооблигации на сумму порядка 500 млн долл. со сроком обращения от трех до пяти лет, а также в первом полугодии привлечь новый синдицированный кредит на сумму 300 млн долл. с целью рефинансирования кредита, привлеченного в 2010 году. «Мы ждем оживления рынка в 2011 году, в связи с этим и было принято решение увеличить объем заимствований по сравнению с прошлым годом», — рассказали РБК daily в Промсвязьбанке.

Источник: РБК Daily

Кредитные карты ждет судьба виниловых пластинок

Бумажник может больше не понадобиться потребителям, потому что кредитные карты скоро безнадежно устареют, как виниловые пластинки.

Практически любой американский владелец iPhone, Droid или BlackBerry может воспользоваться своим телефоном для покупки хот-дога или кофе и перебросить пару долларов на счет друга. Но к концу года, возможно, эпоха пластика и винила окончательно сменится эрой цифровых технологий.
В то время как компании несколько лет экспериментировали с бесконтактными мобильными платежами, ожидается, что в 2011 году эта технология заработает в полную силу, потому что в продажу поступят миллионы телефонов с функцией мобильной оплаты. В результате этого наплыва к 2015 году объем бесконтактных операций на данном рынке составит $22 млрд., в то время как в прошлом году этот показатель был, по сути, ничтожным, по данным Aite Group.
Но это не означает, что это произойдет за одну ночь, считает Джейн Клонинген, директор специализированной компании Edgar Dunn & Co.
Компании, включая Visa, MasterCard, Google, Bank of America, Citi и U.S. Bank тестируют бесконтактные мобильные платежи, и многие намерены запустить мобильные бумажники в этом году.
Тем временем, AT&T, T-Mobile и Verizon в сотрудничестве с Discover и Barclays в ноябре прошлого года создали объединенную платежную сеть Isis, которая должна составить конкуренцию Visa и MasterCard. Мобильный бумажник Isis позволит потребителям хранить несколько карт, производить оплату с помощью телефона, проверять остатки, получать купоны и использовать призовые баллы в точке продажи. Но бумажник может выйти за рамки простого вместилища денег. Некоторые эксперты считают, что в нем скоро будут храниться страховые полисы, водительские права и другие документы, которые обычно можно найти в бумажнике.
Платежный аналитик Javelin Research and Strategy Бен Робертсон предполагает, что это может означать переход потребителей на бесконтактное снятие наличных посредством поднесения телефона к банкомату подобно покупке в точки продажи.
Но так как в смартфоне сейчас содержится все больше информации и денег, он быстро становится опаснейшим устройством.
Эд Гудман из Identity Theft 911 убежден, что мы все больше «живем в телефоне». Проблема в том, что люди пока не готовы думать о бумажнике в рамках телефона. Неважно, насколько хорошо будет защищен телефон или платежи, все равно найдутся люди, способные обойти ее, пояснил он.
Однако представитель Isis Фраческа Ниско заявила, что во время тестирования потребители выразили свою готовность перейти на цифровые бумажники, несмотря на опасения по поводу безопасности. По ее словам, компания все еще работает над процессом проведения платежа, но система, защищенная шифрами и паролями, обеспечит защиту потребительской информации.

Источник: Bankir.Ru

Межпромбанком заинтересовались следователи

Правоохранительные органы завели уголовное дело по факту преднамеренного банкрот­ства Межпромбанка (МПБ). Ранее первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян заявлял о том, что из банка выводились активы еще до отзыва лицензии. Кроме того, г-н Меликьян отмечал, что МПБ потратил полученный от ЦБ кредит на непрозрачные сделки.

На прошлой неделе правоохранительные органы завели уголовное дело по факту банкротства Межпромбанка, сообщило РАПСИ. Официально правоохранительные органы не подтверждают свои претензии к МПБ. Руководитель центра общественных связей АСВ Александр Загрядский сообщил, что у агентства есть информация о заведении дела, но от дальнейших комментариев в АСВ отказались.
Лицензия у Межпромбанка была отозвана в октябре прошлого года. В ноябре первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян говорил, что большая часть беззалогового кредита Банка России была потрачена Межпромбанком на непрозрачные сделки. В пятницу в Следственном комитете при прокуратуре и в департаменте экономической безопасности не ответили на запросы РБК daily. Представитель ОПК (куда входил и МПБ) Дмитрий Мороченко заявил, что, по данным компании, уголовного дела по поводу Межпромбанка нет.
Пока неизвестно, предъявит ли следствие претензии к Сергею Пугачеву, который контролировал МПБ. «Вряд ли найдутся какие-то юридические основания для привлечения к ответственности лично г-на Пугачева. Как член Совета Федерации он не имел права заниматься бизнесом, поэтому напрямую ничего оформлено на экс-сенатора не было», — считает экс-зампред ЦБ Сергей Алексашенко. По его словам, до сих пор не было громких случаев наказания кого-либо по статье «Преднамеренное банкротство». Если активы выводились, то руководство банка может понести ответственность, говорит г-н Алексашенко. «Однако возникают вопросы к ЦБ: почему он как надзорный орган допустил вывод активов?» — удивляется г-н Алексашенко.
Привлекать к ответственности руководство и собственников обанкротившихся банков тяжело, признает глава ассоциации региональных банков «Россия» депутат Анатолий Аксаков. «В конце прошлого года мы в Думе приняли поправки в законы о банкротстве, об ОАО и ООО, в Трудовой кодекс и другие акты. Эти поправки позволят привлекать руководителей организаций к материальной ответственности», — говорит г-н Аксаков. Его коллега депутат Павел Медведев отмечает, что с каждым разом АСВ удается находить все больше и больше спрятанных денег.

Источник: РБК Daily

Из филиала одного из банков в Москве украли карточки с PIN-кодами

Филиал одного из банков ограблен в Москве, в Борисовском проезде, сообщил в воскресенье "Интерфаксу" источник в правоохранительных органах.

В субботу утром пришедшие на работу сотрудники обнаружили, что входная дверь в офис вскрыта. Как установили прибывшие на место оперативники, неизвестный похитил два ноутбука, сотовый телефон и несколько десятков новых банковских карточек с PIN-кодами, сказал источник.
Эти карты были изготовлены для клиентов банка, но получить они их не успели. По словам работников филиала, ни одна из карт не была активирована, так что средства их клиентов в полной безопасности. Уголовное дело возбуждено по статье "кража".

Источник: ИА «Финмаркет»

ЦБ надеется, что банки заработают на кредитах

Практически всю прибыль 2010 года российские банки заработали за счет роспуска резервов, но Банк России надеется, что в следующем году в структуре прибыли банков РФ повысится вклад доходов от кредитования.

"Основное увеличение прибыли получено за счет того, что по сравнению с 2009 годом гораздо большая часть резервов распускалась... более 90 процентов прибыли получено за счет роспуска резервов", - сказал журналистам директор департамента банковского регулирования и надзора Алексей Симановский.
Он добавил, что разница между созданными и распущенными резервами за три квартала 2010 года была на 0,5 триллиона рублей меньше, чем за три квартала 2009 года.
По предварительным данным, в 2010 году российские банки получили доналоговую прибыль в размере 348 миллиардов рублей без учета Сбербанка.
С учетом крупнейшего госбанка РФ доналоговая прибыль банковской системы в 2010 году оценивается в 550 миллиардов рублей, что выше рекордного уровня прибыли, заработанной банками в 2007 году.
ЦБР ждет, что в 2011 году банки заработают примерно столько же, сколько в 2010 году, но доходы от кредитования принесут им больше прибыли:
"Соотношение факторов может измениться в пользу доходов банков от основной деятельности, но не готов сказать, что это будет доминирующая доля", - сказал Симановский.
По его словам, этот прогноз базируется на том, что кредитование экономики будет развиваться все месяцы текущего года:
"Я полагаю, что сильного снижения маржи не будет, а востребованность кредитов возрастет, и исхожу из того, что чистый процентный доход будет выше, чем в прошлом году".
По прогнозу Симановского, кредитный портфель банков в 2011 году вырастет на 20-25 процентов:
"Допускаю, что может быть больше 25... за 30 процентов - это уже нехорошо, но думаю, что не зашкалит".
По его словам, в 2010 году 85 банков сохранили свое место в системе страхования вкладов благодаря мораторию на исключение из системы кредитных организаций, нарушающих требования по доходности. Симановский уточнил, что удельный вес этих банков в активах банковского сектора составляет 12 процентов.
ЦБР в 2010 году выявил признаки "дутого" капитала на сумму 2,8 миллиарда рублей у 16 банков.
Симановский сказал, что ЦБР нашел 70-80 банков, у которых риск на бизнес собственников превышает 25 процентов капитала, при этом у половины из них он выше 100 процентов.
ЦБ СМЯГЧИЛСЯ К НЕДВИЖИМЫМ ЗАЛОГАМ
Симановский также сказал, что Банк России внял просьбам российских банкиров и может пойти им навстречу, воздержавшись от резкого повышения нормы резервирования под непрофильную недвижимость.
По его словам, ЦБР готов скорректировать в сторону уменьшения дисконты под недвижимость, доставшуюся банкам вместе с непрофильными активами во время кризиса.
В прошлом году ЦБР решил подтолкнуть банки к продаже залогов за счет повышения требований к резервированию для "залежавшейся" на балансах банков недвижимости, что вовсе не вызвало восторга у банкиров.
ЦБР намеревался потребовать формировать резервы на возможные потери по имуществу, принятому в качестве отступного, в зависимости от срока его нахождения на балансе банка. Если актив находится на балансе более года, коэффициент резервирования под него предлагалось установить на уровне не менее 10 процентов, более двух лет - не менее 35 процентов, свыше трех лет - не менее 75 процентов.
Банки жаловались, что столь жесткие требования практически лишают их шансов на получение прибыли.
"Не наша задача оценивать чрезмерно жестко. Допускаю, что можем скорректировать в сторону более низких дисконтов", - сказал директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ в четверг.
По оценке Банка России, полученной на основе анализа состояния ограниченного круга банков, объем непрофильных активов, доставшихся банкам во время кризиса, составляет около 700 миллиардов рублей, сказал Симановский.
Весной прошлого года ЦБР оценивал непрофильные активы, собранные банками, в 2 триллиона рублей, из которых 70 процентов - недвижимость.
"Не исключаю, что на самом деле больше, чем 700 миллиардов... Насколько сведения верно отражают реальность, ручаться не могу", - сказал Симановский.
"Банковское сообщество принципиально поддерживает подход, но банки сетовали на жесткий подход", - сказал он.
В декабре против новой инициативы ЦБР выступило руководство крупнейшего банка РФ - Сбербанка, пригрозив, что выполнение новых резервных требований для недвижимости выльется в сокращение прибыли подконтрольного регулятору госбанка.

Источник: Reuters

Банкиры зря ждут роста заработков

Менеджеры банков задумчиво чешут в затылке: рост их окладов не в состоянии компенсировать снижение размеров премий и бонусов за 2010 год, который оказался для отрасли далеко не таким удачным, как год предыдущий. Согласно проведенному Handelsblatt опросу, падение общих доходов финансистов может составить от 5 до 30%.

В ближайшие недели инвестбанки начнут объявлять своим сотрудникам размер премиальных по итогам 2010 года. Особенно серьезно недополучат в этом году сотрудники, работающие в подразделениях инвестиционного банкинга. Согласно полученным данным, даже признанный лидер отрасли по личным доходам глава Deutsche Bank швейцарец Йозеф Аккерманн не сможет нынче повторить свой результат 2009 года, когда он заработал 9,5 млн евро.
Впрочем, по мнению Тима Цюнкле из Indigo Headhunters, напряженное январское ожидание сотрудниками окончательных бонусов «нагнетается многими банками достаточно искусственно: менеджмент стремится удержать надежды работников на невысоком уровне, чтобы потом иметь возможность их приятно удивить». Однако по итогам 2010 года эксперт все же прогнозирует общее снижение в пределах 5—10%, а что касается сотрудников немецких филиалов американских инвестбанков, то падение их годового дохода вполне может достигнуть и 30%. Особенно болезненными могут быть потери топ-менеджеров, доля бонусов в суммарной оплате труда которых может достигать 80—90%. В этом плане, несмотря на все реформы, никаких изменений в мировой банковской отрасли пока не произошло.
В будущем, как планируется, выплата премий будет растянута на несколько лет и будет зависеть от коммерческого успеха конкретного финансового института. Так, менеджеры высшего звена, по прогнозу JP Morgan, смогут получать сразу лишь 20% оговоренного бонуса. Согласно проведенному банком исследованию, на следующие 20% бонуса топ-менеджеры Европы смогут рассчитывать не ранее чем в период от полугода до двух лет. Ну а остаток им выплатят в акциях, причем через три-пять лет.
Между тем приведение уровня оплаты банковских сотрудников разного ранга в соответствие с требованиями регуляторов превратилось для финансовых институтов в достаточно сложную проблему. Ведь им необходимо договориться с работниками об изменении личных трудовых договоров, но при этом не подтолкнуть ценных специалистов к увольнению. Тут в дело идут предложения о повышении фиксированной зарплаты. «В настоящее время уровень фиксированной части компенсации вырос в банковской отрасли в среднем на 20—30%», — констатирует управляющий партнер консалтинговой компании по подбору персонала Banking Consult Нильс Вильм. Обратная же сторона этого процесса состоит в том, что груз фиксированных издержек банков заметно возрастает, что может стать проблемой при новом финансовом кризисе.
Впрочем, опрошенные Handels­blatt руководители филиалов зарубежных банков в Германии отмечали, что рост окладов частенько не в состоянии компенсировать потери от сокращения бонусов. Дело в том, что 2010 год оказался в коммерческом плане хуже года предыдущего. И еще до презентации его окончательных показателей всем ясно, что прибыль снизилась, правила выплаты премий стали более жесткими, а количество сотрудников за минувший год возросло.

Источник: РБК Daily

Результаты японских исследований: Работа в банке - не лучший старт для карьеры

Представители деловых кругов Японии не советуют выпускникам высших учебных заведений идти в банкиры. Согласно исследованиям компании BizReach, в десятку лучших для начала карьеры японских компаний не вошла ни одна финансовая организация. Nomura Holdings переместилась в рейтинге с 12-го на 17 -е место. Возглавила десятку корпорация Mitsubishi, второе место отдали Sony, а за ней последовали Rakuten, Toyota Motor и Fast Retailing.
По мнению главы BizReach Соичиро Минами, результаты исследования свидетельствуют о том, что на фоне экономической стагнации и снижения численности населения больший шанс преуспеть достается тем компаниям, которые делают упор на развитие бизнеса за рубежом. Соичиро Минами считает, что потеря привлекательности банковского сектора связана с тем, что японские компании стремятся вывести бизнес за пределы страны. Помимо этого, падению популярности способствовали последствия финансового кризиса.
"Слабая конкурентоспособность и неопределенность в отношении новых правил ведения банковской деятельности снижают популярность финансового сектора", - считает стратег из Morgan Stanley. "Японские банки вечно отставали от компаний с Уолл-стрит. В то же время Sony и Toyota поддерживали свое присутствие на мировой арене", - полагает эксперт.
Как стало известно, Mitsubishi Financial Group потерял 20-е место в рейтинге, переместившись на 24-е, а американский инвестиционный банк Goldman Sachs Group скатился с 14-го на 20-е место.

Предоставлено ForexTimes

Опубликовать компромат на Bank of America — все равно что сбросить водородную бомбу на Манхэттен

После того как стало известным, что Bank of America заморозил платежи Wikileaks, прогрессивная общественность возмутилась. Особенно на Западе, где наслышаны о Bank of America и ярые недоброжелатели (чей круг во многом совпадает с кругом сочувствующих Джулиану Ассанжу) называют ВоА не иначе как «банк дьявола». Команда Wikileaks пообещала опубликовать разоблачения ВоА: банк наносит ответный удар.
Преследуемый борец за справедливость Ассанж выступает против символа прогнившего корпоративизма. Слово правды против власти и денег — что может быть яснее? Очевидная борьба добра со злом, в которой каждый честный человек встанет на сторону Ассанжа. Но если Ассанж все же устроит сеанс разоблачения банкиров, пострадать могут не только они.
ВоА — крупнейший банк США с колоссальными активами стоимостью $2,3 трлн. Корпорации такого масштаба неизбежно навлекают на себя гнев общественности, что вполне понятно: компания гигантская, сложноуправляемая, а значит, допускает больше «косяков» большего масштаба — в случае с ВоА это пестрый набор провалов. Начиная с криминальных транзакций (ФБР утверждает, что в 2002-2009 годах в ВоА обслуживались счета наркокартелей, те даже приобретали через эти счета самолеты, на которых потом перевозились наркотики) и заканчивая общим предбанкротным состоянием, из которого его вытащила только удивительная щедрость американского правительства.

Только по вполне официальным данным, ВоА тратит на лоббистские процедуры миллионы долларов в год. Сколько тратится неофициально на неофициальные процедуры, остается только догадываться. Зато известно, что на спасение крупнейшего банка Америки во время кризиса правительство США потратило полтораста миллиардов долларов — сумму, сравнимую с годовым федеральным бюджетом России. И американские налогоплательщики вовсе не счастливы знать, сколько они заплатили за алчность и безответственность руководства ВоА (хотя львиная часть этих денег уже возвращена банком в казну).
Лишним раздражителем служит то, что власти не спешат карать банк за его грехи. Показательна история с бонусами менеджерам разорившегося Merrill Lynch, который был поглощен ВоА в разгар кризиса. Огромные деньги были выплачены людям, показавшим убытки в размере $28 млрд при попустительстве руководства ВоА. Историю эту вскрыл журналист Financial Times. А американский регулятор SEC, который должен был следить за подобными вещами, «не углядел». Власти погрозили пальцем банкирам только после грандиозного скандала в прессе, а санкции ввели лишь после еще одного скандала. Хотя невозможно поверить, что люди из SEC, пристально следившие и за Merrill Lynch, и за ВоА, не знали об этой истории.
Это маленький, но очень яркий пример отношения властей США к проштрафившимся банкирам: закрывать глаза на прежние грехи и не допускать никакой шумихи. Такой подход может вызывать праведный гнев. Но, как это ни прискорбно, он может быть единственно верным. Его способна до основания разрушить публикация Wikileaks. Разрушить вместе со всей финансовой системой.
Ассанж в интервью с Forbes обещал в начале 2011 года выпустить убойный компромат на один из крупнейших банков США. А чуть ранее сотрудники Wikileaks утверждали, что у них есть 5 гигабайт компромата с жесткого диска одного из топ-менеджеров ВоА. Допустим, Wikileaks опубликует данные о ВоА. Что там может быть?
Вряд ли американский топ-менеджер мог допустить оплошность вроде той, которой прославился недавно разорившийся российский банкир Матвей Урин, хранивший у себя список чиновников и судей с суммами взяток. Скорей всего, в материалах Wikileaks может фигурировать подделка отчетности или нечистые истории с поглощениями — такие как приобретение ипотечной компании Countrywide Financial. Компания, действуя самостоятельно, а затем под эгидой ВоА, выдавала ипотеку всем, кто мог поставить подпись под документами. В результате огромная доля этих кредитов оказалась безнадежной. А ВоА «упаковывал» обязательства своих заемщиков в ипотечные облигации и продавал потом другим участникам рынка, перекидывая все риски на них. Когда выяснилось, что ипотеку выдавали чуть ли не бомжам, покупатели облигаций понесли грандиозные убытки. Такие крупнейшие компании, как PimcoBonds и BlackRock, предъявляют ВоА претензии за продажу им этого мусора под видом качественного товара.

Теоретически материалы Wikileaks могут показать, что распространение «мусорных» облигаций было не глупостью, а злонамеренным мошенничеством. Это станет катастрофой для банка, учитывая и без того нестабильное финансовое положение ВоА.
Даже когда Ассанж лишь намекнул на то, что он может опубликовать компромат на некий банк, акции ВоА рухнули почти на 10%. А если компромат правда станет достоянием общественности? Это будет удар не по отдельным менеджерам. Потеря доверия со стороны партнеров и клиентов, санкции и судебные преследования станут карой для всей структуры ВоА. Паника на биржах может не ограничиться падением на 10%. Из банка побегут вкладчики и клиенты-юрлица (собственно, к этому уже призывают в Твиттере сотрудники Wikileaks), лишая его свободных средств. Последуют санкции, суды и дальнейшее падение ВоА. А претензии обманутых инвесторов могут вылиться в иски размером в десятки миллиардов долларов. Благо ВоА успел выпустить ипотечные облигации на $140 млрд, которые теперь ничего не стоят. В Wikileaks понимают, к чему это приведет. «Банк-другой не переживет публикации», — заявил Ассанж беспечно и даже с задором. Но падение «банка-другого» уровня ВоА может означать крушение всей финансовой системы.
Все, чем прежде занимался Wikileaks, — оглашение данных про убийство американскими военными мирных жителей или публикация переписки Госдепа — просто детский лепет по сравнению с эффектом, который может произвести ворошение грязного белья американских финансов. От прежних забав Wikileaks вреда вроде бы не было. По крайней мере, Путин не обиделся на «Бэтмена», а Медведев — на «Роббина». Но данные о ВоА могут принести колоссальный вред.

Острая фаза мирового кризиса началась с падения Lehman Brothers. Это была одна из крупнейших финансовых компаний мира, но она намного меньше ВоА. Банкротство Lehman Brothers обрушило рынки, дало начало панике инвесторов. Проблемы ВоА могут сделать то же самое. С тех пор как кризис пошел на спад, все только и говорят о «второй волне». Спорят, что станет причиной: дефолт европейских государств, привыкших жить в долг, или перегрев Китая. Греция или Китай, конечно, тоже могут «выстрелить», но старт новому витку проблем, скорее всего, дадут не они. Ассанж, простой парень, который в Швеции обвиняется в занятии сексом без презерватива, — вот кто может теоретически вызвать вторую волну мирового кризиса. А ведь сейчас у правительств нет ни сил, ни средств, чтобы поддерживать свои экономики.
Если у Wikileaks и правда есть тот убойный компромат, о котором говорит Ассанж, и хоть капля ответственности, то сайту лучше держать эти данные при себе. По крайней мере пока мировые финансы так нестабильны и уязвимы. Ущучить ворюг-банкиров и их продажных сподручных из госорганов — дело, конечно, благородное. Но в данном случае опубликовать компромат — все равно что сбросить водородную бомбу на Манхэттен. Ворюги погибнут, а вместе с ними еще и миллионы невинных.

Инфляция разгонится, ставки вырастут

Инфляция в России в первом полугодии может разогнаться до 10% в годовом выражении, полагают аналитики. Банк России, скорее всего, будет повышать ставку рефинансирования и другие ставки по своим операциям уже в первом квартале.

Инфляция в России в годовом выражении разгонится до 10% в первом полугодии 2011 года, а затем может пойти на спад; ЦБ РФ, скорее всего, будет повышать ставку рефинансирования и другие ставки по своим операциям уже в первом квартале текущего года, считают аналитики банков и инвесткомпаний, опрошенные агентством "Интерфакс".
Ускорение инфляции
Аналитики почти не сомневаются в том, что инфляция в ближайшие месяцы будет ускоряться; одни полагают, что она приблизится к уровню 10% в годовом исчислении к весне, другие - что это произойдет позже - к середине года. Для роста инфляции есть несколько причин.
По словам главного экономиста инвесткомпании UniCredit Securities Владимира Осаковского, основной предпосылкой для разгона инфляции является накопленное расширение денежной базы, которая уже очень существенна и будет продолжать увеличиваться. То есть он полагает, что причиной инфляции являются монетарные факторы.
Аналитик ИК "Тройка Диалог" Антон Струченевский согласен, что рост денежных агрегатов сыграл свою роль в раскручивании инфляции во втором полугодии прошлого года.
"Проблемы с урожаем были триггером, из-за этого инфляция подскочила, но подпитало ее наличие огромного навеса в виде рублевой ликвидности, которая была напечатана в первом полугодии 2010 года, когда ЦБ, на мой взгляд, ошибочно, пытался манипулировать обменным курсом и накапливал золотовалютные резервы. Денежная масса по итогам года увеличилась почти на 30%, и удивляться, что у нас инфляция 8,8% по итогам года, не стоит. Теперь этот фактор сошел на нет, начиная с декабря влияние оказывают бюджетные факторы", - сказал А.Струченевский.
Главный экономист ФК "Открытие" Владимир Тихомиров считает, что растущий показатель инфляции вызван эффектом низкой базы в прошлом году - со второй половины 2009 года и по первую половину 2010 года инфляция существенно замедлялась как в месячном выражении, так и в годовом из-за резкого сокращения спроса. Со второй половины 2011 года этот процесс развернется, потому что со второго полугодия 2010 года инфляция вышла на нормальный темп роста в месячном выражении, который был до кризиса. Это приведет к замедлению инфляции до 9% к концу года, полагает он.
Однако В.Тихомиров подчеркивает, что это оптимистичный взгляд. По его мнению, России грозит инфляция и на уровне 12-15% по итогам 2011 года, если не произойдет улучшения ситуации с ценами на продовольствие и сырьевые ресурсы на мировом рынке, которые устойчиво повышаются с лета прошлого года.

Рост мировых цен на продовольствие приведет к подъему цен на внутреннем российском рынке - стоимость отечественных товаров подтянется к стоимости импортируемых. Это сразу же скажется на инфляции, поскольку продовольствие в структуре инфляции занимает около 40%. Такая ситуация наблюдалась в 2007-2008 годах.
"Сложно сказать, будет ли продолжена эта тенденция роста цен на продовольствие на мировых рынках, все зависит от не экономических факторов, а от прогнозов на урожай. Мы видели засушливое лето в северном полушарии, сейчас мы видим дождливое лето в Австралии и ряде других стран. Если предстоящее лето в северном полушарии тоже окажется неблагоприятным для сельского хозяйства, то мы однозначно получим рост цен на продовольствие и более высокую инфляцию", - сказал эксперт, отметив, что сам он придерживается умеренно-оптимистичного сценария, согласно которому месячные темпы инфляции будут сохранять среднее значение, которое было за последние несколько лет.
Главный экономист компании "ВТБ Капитал" Алексей Моисеев согласен с тем, что на инфляцию оказывают влияние растущие мировые цены на сельхозпродукцию. Он также называет такие факторы, как бюджетные расходы декабря, повышение тарифов естественных монополий и рост цен в нерегулируемых отраслях, который традиционно происходит с нового года.

Перспективы

При этом аналитики видят возможности замедления инфляции со второго квартала или со второго полугодия 2011 года.
А.Струченевский усматривает потенциал довольно стремительного замедления темпов инфляции в сохранении бюджетных расходов на запланированном уровне. Дело в том, что текущая цена на нефть (Urals более $90 за баррель) выше, чем правительство РФ заложило в бюджет ($75 за баррель на 2011 год), то есть доходы бюджета превысят запланированный уровень. В первом квартале возможен профицит бюджета в силу более высоких доходов и меньших расходов, как это традиционно бывает в начале года из-за неравномерности расходования бюджетных средств. В этих условиях будет происходить стерилизация избыточной ликвидности, процентные ставки на денежном рынке пойдут вверх, полагает он.
"Основным инфляционным фактором становится бюджет. По сути, действия Центрального банка вторичны, поэтому я бы не ожидал с его стороны резких движений, - сказал А.Струченевский.
Сейчас есть шанс, что инфляция замедлится во втором полугодии, и по итогам 2011 года вполне реалистичен уровень 7,5%, полагает эксперт. Это произойдет, если цена на нефть будет по-прежнему оставаться высокой, чтобы обеспечить высокие доходы бюджета, а расходы не должны увеличиваться по сравнению с тем, что запланировано.
Но есть угроза того, что государство будет тратить дополнительные доходы от высоких нефтяных цен, поскольку 2011 год является предвыборным. При этом А.Моисеев отмечает, что, как правило, такие расходы направляются не на модернизацию и инвестиции, а на социальные проекты, что ведет к росту инфляции.
Высокая цена на нефть и возможность дополнительных бюджетных расходов - главные риски инфляции. Если они реализуются, то Центробанку придется агрессивно повышать ставки во второй половине года, если нет, то он может ограничиться 50 базисными пунктами в первом квартале, считает А.Моисеев. По его мнению, годовая инфляция в России составит 8,5%.
"Алексей Кудрин (вице-премьер, министр финансов РФ) явно подает сигналы, что рост расходов надо прекращать, иначе это будет дестабилизировать ситуацию в экономике", - говорит А.Струченевский.
В.Осаковский считает, что инфляция может замедлиться к концу года, но по итогам 2011 года она превысит 8%. По его мнению, ЦБ в течение первого полугодия повысит ставки на 150 б.п.
В.Тихомиров считает, что если правительство РФ будет призывать Центробанк активнее бороться с инфляцией, то последний может поднять ставку рефинансирования до уровня инфляции. Если такого давления не будет, то ЦБ будет достаточно сдержанным в повышении ставок.
"Наши ожидания, что ставка достигнет 8,75% к середине года, то есть меньше, чем прогнозируемая нами инфляция, в силу ее немонетарного характера. Поднятие ставки не приведет, скорее всего, к существенному замедлению инфляции, но окажет негативное влияние на экономику в целом за счет роста стоимости кредитования", - сказал В.Тихомиров.
Он считает, что вряд ли ЦБ будет повышать ставки в январе, поскольку это нехарактерный месяц, в котором заложены все сезонные факторы. Если недельная инфляция в феврале не начнет существенно улучшаться по отношению к январю, тогда ЦБ в конце февраля может решить повысить ставки.
А.Моисеев полагает, что если в январе недельная инфляция превысит 0,4%, то ЦБ решится на повышение ставок в конце этого месяца.
А.Струченевский не исключает, что ЦБ повысит ставку рефинансирования на 25 б.п. Он также считает, что Банк России может повторить декабрьскую историю, когда основные процентные ставки остаются на неизменном уровне, а по депозитам повышаются.
"Может быть демонстративная реакция ЦБ, но не радикальная. Было бы неправильно повышать ставки, если ЦБ считает, что инфляция - это временное явление, связанное с бюджетом, потому что за повышением процентной ставки в этих условиях должно следовать ее автоматическое понижение при снижении инфляции, а это создает предпосылки для carry trade", - сказал А.Струченевский.

Инфляция по итогам 2010 года, по оценке Росстата, составила 8,8%. ЦБ снижал процентные ставки по своим операциям 14 раз с 2009 года. Последнее снижение ставки рефинансирования было осуществлено с 1 июня 2010 года на 25 б.п. С этого времени ЦБ РФ ежемесячно рассматривал вопрос изменения ставок, однако принимал решение оставить их без изменения. В декабре совет директоров ЦБ РФ решил повысить депозитные ставки на 25 б.п., а остальные ставки, в том числе ставку рефинансирования, оставить без изменения. В настоящее время она составляет 7,75% годовых.

Источник: ИА «Финмаркет»

ВТБ и ММВБ объявили о стратегическом партнёрстве в развитии электронных аукционов

Банк ВТБ и ММВБ подписали соглашение о стратегическом партнёрстве по развитию проекта ЭТП ММВБ «Госзакупки» - национальной площадки для проведения электронных аукционов по размещению государственных и муниципальных заказов.

В рамках соглашения банк ВТБ будет выполнять функции расчётной организации по проекту ЭТП ММВБ «Госзакупки». В этих целях оператор электронной площадки – ЗАО «ММВБ – Информационные Технологии» открывает счёт в банке.
Условия партнёрства ВТБ и ММВБ, в частности, предусматривают, что банк будет осуществлять партнёрское финансирование участников электронных торгов, аккредитованных на ЭТП ММВБ, для внесения сумм обеспечения заявок на участие в аукционах.
В 1 квартале 2011 года банк ВТБ планирует запустить специализированный кредитный продукт, включающий в себя особый порядок предоставления заёмщиком пакета документов, основанный на использовании электронного документооборота. Сроки рассмотрения и принятия решения по данному продукту будут привязаны к срокам подготовки и проведения аукциона. Использование кредитных ресурсов банка позволит клиентам ЭТП ММВБ существенно расширить географию участия в электронных аукционах по размещению заказов, сводя к минимуму количество и состав процедур по оформлению кредитов.
В совместных планах банка ВТБ и ММВБ - расширение линейки продуктов, облегчающих участникам размещения заказов работу на ЭТП ММВБ.
Президент-председатель правления банка ВТБ Андрей Костин подчеркнул: «Мы предлагаем нашим партнёрам удобный и высокотехнологичный способ участия в электронных торгах. Для ВТБ это ещё один шаг на пути развития электронных продаж банковских продуктов. Мы рады, что совместно с ММВБ было найдено интересное решение по участию банка в развитии электронных аукционов». По мнению президента ММВБ Рубена Аганбегяна, сотрудничество с банком ВТБ открывает новые горизонты для всех участников аукционов на Электронной торговой площадке ММВБ «Госзакупки». За счет привлечения заемных средств такого надежного и клиентоориентированного банка как ВТБ поставщики товаров и услуг смогут участвовать одновременно сразу в нескольких конкурсных торгах, а значит, будут расти активность торгов и свободная рыночная конкуренция.

Источник: ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа»